镍

　　【市集纪念】

　　1、盘面情况：沪镍NI2402下落820至129440元/吨，指数减少8131手，LME镍库存增4218吨至62022吨；

　　2、现货情况：镍价单边上升400-800元/吨，金川镍升水下调150至3500元/吨，俄镍升水下调100至-250元/吨，电积镍升水下调200至1200元/吨，硫酸镍均价抓平于26400元/吨；

　　【伏击资讯】

　　1、印尼劳工组织暗示，数百名镍业工东说念主周三举行了和平集结，条款提高责任安全范例，并对遭难者家属予以更好的抵偿。就在三天之前，印尼发生了沿路特大失火事故，导致18东说念主弃世，另有40多东说念主受伤。该劳工组织宣称，如果他们的条款得不到知足，将升级为歇工行为。不外，印尼莫罗瓦利工业园发言东说念主Dedy Kurniawan暗示，工业园区的运营并未受到影响，并补充称公司官员正在与工东说念主代表进行谈判。

　　【来回策略】

　　1、单边：LME库存抓续加多，镍价窄幅震憾，上升乏力。供需暂无矛盾，镍铁、硫酸镍、先行者体价钱均保抓平稳，节前现货市集成交清淡，资金减仓为主，盘面窄幅震憾。冷漠不雅望过节。（以上不雅点仅供参考，不作念为入市依据）

　　不锈钢

　　【市集纪念】

　　1、盘面情况：SS2402合约下落15收于14000元/吨，指数抓仓加多1364手；

　　2、现货市集：冷轧报13400-13700元/吨，热轧13200-13300元/吨，冷热轧基本抓平。

　　【伏击资讯】

　　1、据Mysteel统计，2023年12月国内43家不锈钢厂展望粗钢产量273.0万吨，月环比减少8.5%，同比减少10.6%。1月排产273.7万吨，环比加多0.3%，同比加多14.7%。

　　2、据Mysteel统计，寰球主流市集不锈钢78仓库口径社会总库存80.52万吨，周环比下降5.51%。其中冷轧不锈钢库存总量47.16万吨，周环比下降1.23%，热轧不锈钢库存总量33.36万吨，周环比下降10.97%。本期寰球主流市集不锈钢78仓库口径社会库存呈现九连降，消化速率有所加速。本周相近元旦假期有部分需求开释，陪家亦多在委派节前订单，肖似月底代理结算消化，因此寰球不锈钢社会库存呈现去库态势。

　　【来回策略】

　　1、单边：钢联最新数据炫耀，不锈钢社会库存加速去化。四季度迷惑三个月减产有助于库存消化。近期钢厂复产带动原料价钱上升，盘面拉高给出套保利润，与1月排产加多相符。节前现货终结责任，展望期现市集窄幅震憾，冷漠不雅望过节。（以上不雅点仅供参考，不作念为入市依据）

　　铜

　　【市集纪念】

　　1、期货：昨日伦铜下落，收于8615好意思元/吨，跌81好意思元/吨，跌幅0.93%。沪铜主力收于69030元/吨，跌470元/吨，跌幅0.68%，沪铜指数减仓9018手至40.18万手。

　　2、现货：昨日LME铜库存加多1725吨，的里雅斯特仓库加多2000吨；COMEX铜库存下降346短吨至18215短吨。

　　【伏击资讯】

　　1、好意思国上周初请休闲金东说念主数上升，标明第四季劳动市集络续降温。数据炫耀，12月23日止当周，初请休闲金东说念主数加多1.2万至21.8万东说念主，高于路透走访预估的21万东说念主；续请休闲金东说念主数加多1.4万东说念主至187.5万。

　　2、【兴奇集团：江西科力铜业（一期）15万吨阳极板投产三期技俩总投资约62亿】据兴奇集团官微音信：2023年12月24日，中力资源控股有限公司旗下江西科力铜业有限公司（一期）投产典礼在中力资源绿色智造产业基地魁岸举行。江西中力资源控股有限公司是兴奇集团轮回绿色制造板块的重心布局，江西科力铜业有限公司是江西中力资源控股有限公司树立的全资子公司。技俩狡计分三期实施：第一期技俩每年可分娩15万吨阳极板，固定财富投资约3亿元，达产后年产值约100亿元。第二期技俩狡计投产后每年可智造25万吨合乎国度质地范例的高韧性铜杆，固定财富投资约6亿元，达产后年产值约150亿元。第三期技俩狡计以投产后每年可智造20万吨阴极铜以及铜合金产业链蔓延技俩，固定财富投资约12亿元，达产后年产值约200亿元。

　　【来回策略】

　　1单边：昨日好意思元指数反弹，铜价承压回落。不外当今铜基本面状态发达可以，各人显性库存只须24万吨，仅能保管3.43天的糜掷量。何况最近供应侵犯多，不仅有矿的问题，何况国内冶真金不怕火厂情景也频发，西南地区某冶真金不怕火厂将停产、江苏地区冶真金不怕火厂产能控制率下降，新投产冶真金不怕火厂程度镇定。展望在基本面的扶助下，铜价难以抓续下落。

　　(以上不雅点仅供参考，不当作入市依据)

　　锌

　　【市集纪念】

　　1、盘面情况：好意思元指数触底反弹，LME锌涨至前高后承压休养，跌15好意思元至2627好意思元/吨，国内ZN2402涨30元至21520元/吨，窄幅震憾，沪锌指数减仓131手至17.3万手；

　　2、现货情况：周四现货市集发达较弱，朔方地区环保限产镀锌开工率下滑，天津、广东地区现货升水下滑显著，成交独特，上海升水小幅回落，周四上海地区对01合约报100~120元，较上一日下落20；

　　【伏击资讯】

　　1、近日，中国恩菲与新疆昆仑锌业有限职守公司订立了新疆火烧云铅锌矿60万吨/年铅锌冶真金不怕火工程（以下简称“新疆火烧云铅锌冶真金不怕火工程”）总承包条约。新疆火烧云铅锌冶真金不怕火工程建成后将成为世界年产量最大的氧化铅锌矿冶真金不怕火技俩。新疆火烧云铅锌冶真金不怕火工程矿石原料来自中国第一大、世界第六大的新疆火烧云铅锌矿，年处置氧化铅锌矿250万吨，将在新疆和田酿成一座产锌锭56万吨/年、铅锭11万吨/年的铅锌冶真金不怕火分娩基地。

　　【来回策略】

　　1、单边：好意思元指出跌至百元关隘心里关隘触底反弹，金属共振承压，此前锌因供应端减产及本钱扶助驱动的反弹也涨至震憾区间上沿。而基本面方面近期供需双弱，矿端季节性减产，锌矿入口显著减少，而需求端因朔方环保限产镀锌开工率下滑，从本事图形来看，LME触碰前高，或将承压休养。

　　2、套利：暂时不雅望。

　　3、期权：暂时不雅望（以上不雅点仅供参考，不作念为入市依据）

　　氧化铝

　　【市集纪念】

　　1、期货市集：隔夜氧化铝窄幅震憾，主力AO2403涨24元收于3317元/吨；

　　2、现货市集：周四现货价钱保管上升，涨至3250~3300元/吨，环比上一日涨100元/吨，山西XF成交一笔3300元/吨的货品，此外据悉口岸成交3180元/吨。

　　【伏击资讯】

　　1、阐述中国风物嗜好者公众号谋划数据炫耀，国内一月中上旬之前会保管大面积天气转平和雾霾天气，展望环保限产对矿石开采及氧化铝焙烧抓续至1月中上旬，或将带来供应的抓续偏紧，支抓现货价钱在此时刻保管强势。

　　2、周四郑州地区环保限产较为严格，一度报至红色预警，在此前减产的基础上，洛阳市某氧化铝企业新增一台焙烧开荒停产，影响日产量近千吨。

　　【来回策略】

　　1、单边：现货市集的跟进上升进一步提振了盘面的情谊，现货价钱当今涨至3250~3300元/吨靠拢，盘面当今几内亚事件的来回身分天然淡化，现时装船数据来看，24年Q1展望暂时不受影响，然则潜在风险仍存，短期来看驱动更依赖于现货市集的情谊，展望在一月上旬前保管强势，盘面的高度仍需原宥现货市集成交高价，当今保管强势。

　　2、期权：暂时不雅望（以上不雅点仅供参考，不作念为入市依据）

　　电解铝

　　【市集纪念】

　　1、期货市集：隔夜铝价回落，LME铝价跌28.5好意思元或1.19%至2367好意思元/吨，沪市AL2402跌75元至19475元/吨，沪铝指数减仓1459手至51.1万手；

　　2、现货市集：周四现货市集发达一般，无锡地区低库存之下挺价惜售，佛平地区逢涨积极抛售，巩义地区因重浑浊天气限产接货意愿下降升水大跌。

　　3、能源本钱方面：天气转暖，需求走弱，价钱络续下调，口岸交投氛围冷清，下流一丝需求压价采购，生意商报价偏弱运行，5500CV，935元/吨（0）；5000CV，817元/吨（-3）；4500CV，706元/吨（-3）

　　【伏击资讯】

　　1、据外电12月28日音信，LME仓库铝本周加多42400吨至551050吨，为6月19日以来最高水平。来回商暗示，他们一直展望会有更多俄罗斯金属被运往LME的储存要领，最新的11月份数据炫耀，俄罗斯产地可用铝库存的比例为78.8%。

　　2、周四国内电解铝社会库存小幅去化，铝锭库存减少0.5万吨至40.9万吨，铝棒库存减少0.4万吨至8万吨。

　　3、据外电12月28日音信，径直参与价钱谈判的三位东说念主士暗示，一些日本铝买家还是容许向各人分娩商支付的1月-3月船期铝升水价为每吨90好意思元。这一数字低于10月-12月当季的每吨97好意思元分娩商发轫的报价为95好意思元。日本是亚洲主要的铝入口国，其容许每季度支付的原铝相干于伦敦金属来回所(LME)现货价钱的升水为该地区设定了基准。

　　【来回策略】

　　1、单边：好意思元指数跌至百元心里关隘触底反弹，金属价钱共振承压，肖似此前铝价大涨至震憾区间上沿，刺激更多交仓出现，LME库存开动加多，市集压力开动表现。国内方面，当今市集对铝价乐不雅情谊较高，一致性乐不雅预过高，近期朔方环保限产对需求端存在一定的压制，短期来看铝价或将承压休养。

　　2、套利：暂时不雅望；

　　3、期权：轻仓试3、期权：轻仓试空，买入AL2403-P-19000，本钱206元/吨；

　　锡

　　【市集纪念】

　　1、盘面情况：隔夜LME锡报收25680好意思元/吨，跌幅0.47%。沪锡主力合约夜盘报收212490元/吨，较前一来回日下落2110元/吨；

　　2、现货情况：上海现货锡锭报价214000元/吨，较上一来回日抓平；国际LME最新库存水平为7705吨，较上一来回日减40吨。LME0-3M贴水至230好意思元/吨，较前一来回日贴水收缩7好意思元/吨，依然反馈国际锡锭需求疲软。

　　【伏击资讯】

　　1.当今手机销量、库存已触底，华为纪念率先引颈复苏；PC历程2022年去库存，本年环比呈现复苏。2024年在华为提杰出货量策画、苹果或发新品及产业链周期朝上的预期下，肖似国产化率普及驱动，糜掷电子有望快速发展。更永恒来看AI本事变革带动大机遇。2023年当作AI元年，大模子、东说念主工智能等开释分娩力变革后劲。糜掷电子景气周期主淌若由本事跨越激勉的新需求所驱动，因此糜掷电子+AI将有望成为新一轮推广的主能源。

　　2.虑到战术环境抓续宽松向好，以及经济预期改善趋势下，家电内需有望在2024年内迎来阶段性回暖。对比其他糜掷板块，家电行业估值仍处于较低水平，荒谬是相较轻工制造板块估值建造力度显著偏弱。

　　【来回策略】

　　天然缅甸佤邦当局并未明的当地锡矿何时复产，但市集巨额预期难于在来岁2月份之前收复，而在此之前，预期后续将有更多当地选矿厂濒临原料紧缺情况。受近期数家冶真金不怕火企业的减产或停产历练秘书的影响，以及缅甸佤邦地区选矿厂开工率保抓较低水平，供应端总体面孔趋紧。短期内锡市或保管供需双弱的场合，近期受宏不雅氛围和资金鼓舞影响锡价出现反弹，但基本面驱动较弱，原宥22万元/吨压力位，后续原宥佤邦复产等关系战术。

　　（以上不雅点仅供参考，不作念为入市依据）

　　铅

　　【市集纪念】

　　1、盘面情况：隔夜LME铅报收2084好意思元/吨，与前一来回日下落0.14%。沪铅主力合约夜盘报收15850元/吨，较前一来回日下落25元/吨；

　　2、现货情况：上海市集1#电解铅均价15625元/吨，较上一来回日涨75元/吨。LME铅库存较前一来回日去库3200吨录得124550吨。

　　【伏击资讯】

　　1.原生铅冶真金不怕火企业连接插足历练，其中包含交割品牌企业，安徽地区再生精铅冶真金不怕火厂或因天气浑浊限产奉告出现超预期减产，铅锭供应地域性收紧，另外，废电瓶价钱延续反弹也为铅价带来较强本钱扶助。铅价横盘整理数日后小幅上升，部分企业逢低采购，市集成交情况稍微好转。

　　2.当今我国电动自行车行业还是从高速增始终过度到锻真金不怕火期，行业增速开动放缓，市集上电动自行车保有量达到较高水平，搁置2022年末我国的两轮电动车保有量3.5亿傍边。在新国地方实施、绿色出行等身分鼓舞下，电动自行车锂电市集需求呈快速增长态势，展望来岁新车市集中锂电板占比约达30%。

　　【来回策略】

　　原料端本钱抬升逻辑不改，铅精矿与废电瓶供应偏紧，废电瓶价钱每日上升，成为铅价运行的强扶助。1月春节前下流原料备库将逐渐罢了，严冷天气下，汽车替换关系蓄电板板块经销商积极备库，可能出现的供需错配使市集对将来铅价存在一依期待。近期铅价迷惑走高，短期原宥16000元/吨一线阻力，后续留心蓄企备货意愿及再生铅企业废物回收情况。

　　（以上不雅点仅供参考，不作念为入市依据）

　　贵金属

　　【市集纪念】

　　1、贵金属市集:受好意思元指数和好意思债收益率小幅反弹影响，贵金属合座小跌。伦敦金白日一度靠拢2090大关，但未能站稳此处，最终失守2070关隘，收跌0.6%，报2066.64好意思元/盎司，伦敦银收跌1.5%，报23.93好意思元/盎司。受外盘驱动，夜盘沪金主力合约收跌0.4%，报482.22元/克，沪银主力合约收跌1%，报6028元/千克。

　　2、好意思元指数：受本事性休养和好意思国劳能源市集仍具韧性的影响，好意思元指数暂时止跌反弹，重回101关隘上方，最终收涨0.24%，报101.23；

　　3、好意思债收益率：10年期好意思债收益率一样反弹，重回3.8%关隘上方，最终收报3.844，骨子收益率相应反弹至1.68%。

　　4、东说念主民币汇率：东说念主民币汇率收涨0.44%，收于7.1124，创两周以来新高。

　　【伏击资讯】

　　1、好意思国宏不雅：好意思国至12月23日当周初请休闲金东说念主数录得21.8万东说念主，较上月小幅加多。但仍接近历史低位，进一步标明在需求剖判的配景下，企业不肯裁人。这么的劳动韧性强化了一些预测，即好意思联储官员在近两年的激进加息后，将见效实现经济软着陆。

　　2、CME“好意思联储不雅察”：好意思联储来岁2月保管利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为83.5%，到来岁3月保管利率不变的概率为11.7%，累计降息25个基点的概率为74.1%。

　　【来回策略】

　　1、单边：

　　在好意思联储货币战术转向和通胀抓续下行的配景下，现时市集对来岁3月降息的预期逐渐走高，好意思元和好意思债收益率趋弱，贵金属价钱获取扶助，料之后贵金属将延续震憾偏强走势，仍以逢低作念多为主。

　　伦敦金原宥2067隔壁的扶助，上方看向2095，但如果跌破，可能向2049回调；伦敦银下方扶助在23.7隔壁，或将延续区间震憾走势。沪金下方扶助在479.5隔壁，若回调可络续布局多单；沪银下方扶助在6010，由于外盘白银相对偏弱，严慎者可暂时不雅望，激进者仍可逢低作念多。（以上不雅点仅供参考，不当作入市依据）

　　碳酸锂

　　【市集纪念】

　　1、盘面情况：临连年末，行情窄幅震憾，2407合约收于106550元/吨，指数抓仓加多1836手；

　　2、现货情况：SMM报价当天电碳和工碳全部抓平。

　　【伏击资讯】

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　　1、宁德期间在互动平台暗示，公司发布了凝合态电板，正在进行民用电动载东说念主飞机技俩的配合开发，施行航空级的范例与测试，知足航空级的安全与质地条款。同期，公司还将推出凝合态电板的车规级应用版块。

　　【来回策略】

　　1、单边：12月碳酸锂供需合座收缩，宁德代工已停，近期神话收储工碳；关联词下流衰退采购意愿，临连年底，现货市集鲜有成交，出于财务身分研究，元旦之后成交才可能愈加活跃。近期交割库不停扩容，厂库信用仓单无需质检，加多较快。现货贴水盘面，生意商询盘采购可交割电碳，狡计交仓，原宥2407合约11-11.5万一线压力。

　　2、期权：抓有宽跨式期权空头至到期。（以上不雅点仅供参考welcome球网，不作念为入市依据）